Beleggingsportefeuilles kunnen profiteren van de blootstelling aan Bitcoin – Onderzoek naar muntenaandelen

Een recent rapport van digitaal vermogensbeheerbedrijf Coinshares suggereert dat beleggers zouden kunnen profiteren van een klein percentage van de blootstelling aan Bitcoin in hun totale beleggingsportefeuilles.

Elke persoon die enige ervaring heeft met het verhandelen van cryptocurrency’s of zelfs maar met het kopen en houden van Bitcoin, zal weten dat de cryptocurrency bij uitstek en de verschillende broers en zussen van altmunten onderhevig zijn aan volatiliteit.

Hoewel er enkele perioden van relatieve stabiliteit zijn, schommelt de prijs van Bitcoin en andere cryptocurrency’s over het algemeen vrij vaak en kan het ontmoedigend zijn voor beleggers die op zoek zijn naar wat digitale activa aan hun portefeuille toe te voegen.

De belangrijkste punten uit het Coinshares rapport zijn dat een klein percentage van de Bitcoin in de portefeuille van een belegger ‚een buitenproportioneel positief effect heeft op de voor risico’s gecorrigeerde rendementen en de diversificatie ten opzichte van andere alternatieve activa‘.

Bovendien verklaart Coinshares dat, omdat Bitcoin niet gerelateerd is aan andere financiële activa en instrumenten, het een alternatieve asset is geworden die beleggers kan beschermen tegen de reguliere economische cycli en gebeurtenissen.

De conventionele wijsheid is dat bitcoin een groot rendement heeft gehad, maar het doet dat door een aanzienlijk risico (volatiliteit) toe te voegen aan een traditionele aandelen/obligatieportefeuille. De laatste korte afhaalmogelijkheid is dat het terugbrengen van de Bitcoin-holdings naar het gewenste percentage van een portefeuille de volatiliteit kan beperken en een beter rendement kan opleveren.

Bitcoin verhoogt het rendement, verhoogt de diversificatie

Het rapport van Coinshares benadrukt een aantal punten uit zijn analyse die aantonen dat Bitcoin het rendement verbetert en de diversificatie van een portefeuille verhoogt, ongeacht het moment waarop de investeringen zijn gedaan.

Om tot deze conclusies te komen, heeft Coinshares vanaf 2015, toen Bitcoin beschikbaar kwam als een op de beurs verhandeld product, een database van dagelijkse rendementen gecreëerd. Het bedrijf creëerde een ‚traditionele evenwichtige portefeuille met 60% aandelen en 40% obligaties‘ en voegde een ‚bescheiden hoeveelheid Bitcoin‘ toe, weg van een gelijk percentage aandelen en obligaties.

Gezien het feit dat het bedrijf Bitcoin Investor als een actief in een vroege groeifase ziet, hebben Coinshares hun aandelenbezit in BTC op kwartaalbasis opnieuw in evenwicht gebracht om de volatiliteit te matigen.

Het experiment en de gegevens suggereren dat Bitcoin, hoewel het volatiel is in zijn marktwaarde, het jaarlijkse rendement verbeterde van 9,3% tot 18,8% wanneer het voortdurend hergebalanceerd werd tot een aandeel van 4% in een beleggingsportefeuille. Coinshares gebruikte de Sharpe-ratio om de werkelijke waarde van het rendement op beleggingen vast te stellen:

„De Sharpe-ratio van een beleggingsportefeuille vertelt ons hoe goed of slecht het rendement is geweest ten opzichte van het risico dat de belegger heeft genomen. Gewoonlijk wordt elke Sharpe-ratio boven 1 geacht een positief effect te hebben op een portefeuille. In dit geval zien we een Sharpe-ratio van 1,69, terwijl de correlatie met de basisportefeuille significant daalt met 15%.“

Bitcoin presteert beter dan andere diversificerende activa

Coinshares maakte ook gegevensgestuurde vergelijkingen tussen Bitcoin en andere traditionele activa die gebruikt worden om een portefeuille te diversifiëren van ongunstige marktcycli en -omstandigheden.

Vergelijkingen werden gemaakt met fysiek goud gezien de parallel tussen de twee, de SOCL-index die een sociale netwerkindex is en de CRB-index die de wereldwijde omstandigheden op de grondstoffenmarkt weergeeft.

De gegevens tonen aan dat Bitcoin in dezelfde periode beter presteert dan de andere diversificerende activa:

„Wat Bitcoin ook onderscheidt is het asymmetrische rendementsprofiel, d.w.z. de opwaartse en de neerwaartse kant. Ondanks de volatiliteit van Bitcoin verhoogt een portefeuilleweging van 4% de maximale opname (d.w.z. het maximaal mogelijke verlies van piek tot dal) niet wezenlijk ten opzichte van andere activa, terwijl het rendement op jaarbasis bijna het dubbele is van dat van de andere alternatieven.“

Coinshares gaf ook toe dat deze gegevens en de bereikte conclusies zwaar wegen op een achterwaartse analyse. Het maken van toekomstige marktvoorspellingen is een lastige opgave, aangezien investeringen in de toekomst variëren in gedragsuitkomsten.

Om enige geloofwaardigheid aan hun inzichten te verlenen, zocht Coinshares naar bewijzen voor het effect van Bitcoin op een portefeuille, ongeacht wanneer een belegger voor het eerst BTC kocht. Door gebruik te maken van de onderstaande grafiek om verschillende backtestlengtes te illustreren, is het bedrijf van mening dat Bitcoin een grote diversificatiefactor is voor de portefeuille.

„Interessant, zelfs als Bitcoin op het hoogtepunt aan een portefeuille werd toegevoegd, in december 2017, toen de prijzen drastisch daalden, zou het nog steeds het rendement van de portefeuille verbeteren met een verminderde, maar significant betere Sharpe-ratio, in vergelijking met andere portefeuilledivers zoals goud of grondstoffen.“

Het verzachten van grote prijscorrecties in een markt wordt uitgevoerd door elk kwartaal het evenwicht te herstellen tussen een belegger die Bitcoin in handen heeft en de toegewezen 4 procent van zijn of haar portefeuille.

Aktien könnten Bitcoin auf $10.800 drücken

Marktexperten sagen, Aktien könnten Bitcoin auf $10.800 drücken

Ryanair-CEO Micheal O’Leary ruft Bitcoin aus und bezeichnet es als ein Ponzi-Schema

Der Marktanalyst Michael van de Poppe sagte, dass das gegenwärtige Widerstandsniveau des US-Dollars und der Aktien in den kommenden Wochen zu einem neuen Schub für die Bitcoin führen könnte.

Er sagte, Bitcoin könnte Erleichterung erfahren und sich um 11.000 Dollar erholen, da es einige Bedenken bezüglich des US-Dollars und laut Bitcoin Profit der Erholung der Aktienmärkte gebe. Dies wird damit einhergehen, dass der Markt durch die Stimulierung der Wirtschaft leicht gedehnt wird.

Er verriet dies gestern in einem Tweet, als er erklärte, dass die Makrobewegung zu einer Stärkung der BTC/USD führen könnte.

Der Kurs der BTC könnte die erste Erholung erreichen

Eine Erholung wird wahrscheinlich nach den Testphasen für die BTC folgen, da sie seit Freitag unter die Unterstützungsgrenze von 10.000 Dollar gefallen ist. Dies könnte dem langfristigen Trend folgen, mit der ernsthaften Erwartung eines Aufschwungs in der Bitcoin-Preisbewegung aufgrund einer Verschiebung der Makroabrechnung.

„Auch die Futures in den USA und Europa erholen sich wieder deutlich“, erklärte Van de Poppe. Er sagte weiter, dass dies eine kleine Erleichterung für die BTC in Richtung der Marke von $10.00 bis $10.800 signalisieren könnte.

Ursprünglich wies Van de Poppe darauf hin, dass die Bitcoin-Münze noch nicht den Höhepunkt ihrer Abwärtsbewegung erreicht habe, da sie immer noch unter die jüngsten Tiefststände sinken und sich bei $9.500 konsolidieren könne.

Es wird auch eine Lücke gefüllt werden, wenn Bitcoin auf $10.600 ansteigt, was ein Punkt ist, an dem die Top-Krypto-Währung in den letzten Tagen auftaucht. In der gegenwärtigen Situation ist es BTC/USD nicht gelungen, über das Niveau von 10.400 $ hinaus zu steigen.

Nicht alle hatten große Hoffnungen in die kurzfristigen Aussichten der Münze gesetzt. Doch während er die jüngste Chart-Aktion hervorhob, beschrieb der Top-Händler Peter Brandt sowohl Ether (ETH) als auch BTC als „nachlassend“.
Gelddruck und Inflation könnten den Index stärken

Obwohl Brandt von den Fortschritten von Bitcoin seit April enttäuscht ist, hat der USD trotz der jüngsten Stärke den Marktkommentatoren weiterhin rückläufige Signale gegeben.

Der 15-prozentige Rückgang von Bitcoin in der vergangenen Woche fiel mit einem Anstieg des US-Dollar-Indexes zusammen. Aber diese Stärke könnte durch eine Mischung aus Gelddrucken und Inflationspolitik mit Bitcoin Profit, die um die Ecke schwebt, untergraben werden.

Dem Bericht des Devisenmaklers FxPro zufolge muss der Dollar gegenüber den Hauptwährungen wie Schweizer Franken, Pfund Sterling und Euro ein höheres Niveau erreichen, um aus dem derzeitigen Zusammenbruch herauszukommen.

Dennoch wird es ohne das beschleunigte Wachstum des Dollars ein Abschwächungsmuster mit kurzen Korrekturen geben, schloss FxPro.